OIC 32 - Strumenti finanziari derivati: Livello 3 del fair value - B.22

Riferimenti OIC
APPENDICE B – VALUTAZIONE AL FAIR VALUE
Gerarchia dei fair value
Livello 3 del fair value
Descrizione

I parametri descritti al paragrafo B.17 valgono anche per la stima del fair value di livello 3 quando non sono direttamente osservabili sul mercato.
Un esempio di parametri utilizzati nella stima del fair value di livello 3 per particolari strumenti finanziari derivati è il seguente: Opzione con scadenza di 3 anni su azioni negoziate in una borsa valori. Un parametro di livello 3 sarebbe la volatilità storica, ossia la volatilità delle azioni derivata dai prezzi storici delle azioni. Generalmente, la volatilità storica non rappresenta le aspettative correnti degli operatori di mercato sulla volatilità futura, anche se è l’ unica informazione disponibile per determinare il prezzo di un’opzione.