OIC 32 - Strumenti finanziari derivati: appendice a – esempi di strumenti finanziari derivati - A.6

Riferimenti OIC
APPENDICE A – ESEMPI DI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
Descrizione

La seguente tabella illustra alcuni contratti tipici di strumenti finanziari derivati in parte già descritti:
Strumento finanziario derivato
Possibili variabili sottostante - Breve descrizione della funzione dello strumento (5)
Interest rate swap
Tassi d’interesse - L’Interest Rate Swap è un contratto attraverso il quale due parti si scambiano, in date stabilite e per un periodo di tempo prefissato, flussi di segno opposto determinati applicando ad uno stesso capitale nozionale due diversi tassi d’interesse.
Currency Swap (scambio di valute estere)
Tassi di cambio - Il Currency Swap è uno strumento finanziario derivato attraverso il quale due parti si accordano per scambiarsi pagamenti calcolati sulla base di tassi di cambio di valute differenti, applicati ad un capitale nozionale per un determinato periodo di tempo.
Swap
Prezzi delle materie prime Azioni - Lo Swap è un contratto con il quale due parti si impegnano a scambiarsi futuri pagamenti, calcolati applicando al medesimo capitale (detto nozionale) due diversi parametri riferiti a due diverse variabili di mercato. Tale contratto definisce le date in cui verranno effettuati i pagamenti reciproci e le modalità secondo le quali dovranno essere calcolate le rispettive somme.
Opzioni di acquisto (call)
Tassi di interesse, Tassi di cambio, Prezzi delle materie prime, Azioni, Merci - Le opzioni di acquisto (call) sono contratti finanziari che attribuiscono al compratore il diritto di acquistare un’attività sottostante a (oppure entro) una certa data ad un prezzo prefissato.
Opzioni di vendita (put)
Tassi di interesse, Tassi di cambio, Prezzi delle materie prime, Azioni, Merci - Le opzioni di vendita (put) sono contratti finanziari che attribuiscono al compratore il diritto di vendere una data un’attività sottostante a (oppure entro) una certa data ad un prezzo prefissato.
Forward o future
Tassi di interesse, Tassi di cambio, Prezzi delle materie prime, Azioni, Merci - Contratto a termine (standardizzato nel caso dei future) con cui due parti si accordano a scambiare in una data futura una certa attività a un prezzo fissato al momento della conclusione del contratto.
(5) Per la descrizione delle funzioni degli strumenti si è fatto riferimento nella maggior parte dei casi al sito di Borsa Italiana.