Salta al contenuto principale

OIC 15 - Crediti: es. 2 - finanziamenti attivi a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutati secondo il criterio del costo ammortizzato - 2a - finanziamenti nei confronti di terzi

Riferimenti OIC
ESEMPI ILLUSTRATIVI
ES. 2 - Finanziamenti attivi a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutati secondo il criterio del costo ammortizzato
Descrizione

2A - Finanziamenti nei confronti di terzi
Il 1° gennaio 20X0 la società eroga un finanziamento del valore nominale in linea capitale di €1.000,00 sostenendo costi di transazione pari a €15. Il tasso di interesse nominale è del 2% annuo e genera interessi attivi da incassarsi posticipatamente al 31 dicembre per i successivi cinque anni (31 dicembre 20X0–31 dicembre 20X4). Il rimborso del capitale avviene alla scadenza del quinto anno.
È possibile dimostrare che per ripartire gli interessi nominali e i costi di transazione iniziali lungo la durata del credito a un tasso costante da applicarsi al valore contabile del credito all'inizio del periodo, essi devono maturare a un tasso di interesse effettivo dell’1,6847% annuo.
Calcolo del costo ammortizzato in assenza di attualizzazione
Nel caso in cui il tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali non si discosti significativamente dai tassi di mercato, il credito sarà iscritto al valore di €1.015,00 in sede di rilevazione iniziale e la tabella che segue fornisce informazioni circa il costo ammortizzato, gli interessi attivi e i flussi finanziari del credito in ogni periodo di riferimento.

Esercizio Valore contabile del credito Interessi attivi Flussi finanziari Valore contabile del credito
all'inizio del periodo calcolati al in entrata alla fine dell'esercizio
tasso di interesse
effettivo
a b = a x 1,6847% c d = a + b + c
20X0 1.015,00 17,10 (20,00) 1.012,10
20X1 1.012,10 17,05 (20,00) 1.009,15
20X2 1.009,15 17,00 (20,00) 1.006,15
20X3 1.006,15 16,95 (20,00) 1.003,10
20X4 1.003,10 16,90 (1.020,00) 0,00

Il tasso di interesse effettivo dell'1,6847% è il tasso interno di rendimento pagamenti e gli incassi futuri nel periodo 20X0-20X4 al valore contabile netto iniziale €1.015,00:
1.015 = 20/(1,016847)1 + 20/(1,016847)2 + 20/(1,016847)3 + 20/(1,016847)4 + 1.020/(1,016847)5 Le scritture contabili relative all’operazione sono le seguenti:

Dare Avere
01.01.20X0
Rilevazione iniziale del finanziamento
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 1.015,00
D) 7) Debiti verso fornitori (per costi di transazione) 15,00
C) IV) Disponibilità liquide 1.000,00

31.12.20X0
Rilevazione degli interessi attivi al tasso di interesse effettivo e incasso degli interessi attivi al tasso nominale
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 17,10
C) 16) d) Altri proventi finanziari - diversi dai precedenti 17,10
C) IV) Disponibilità liquide 20,00
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 20,00

31.12.20X1
Rilevazione degli interessi attivi al tasso di interesse effettivo e incasso degli interessi attivi al tasso nominale
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 17,05
C) 16) d) Altri proventi finanziari - diversi dai precedenti 17,05
C) IV) Disponibilità liquide 20,00
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 20,00

31.12.20X2
Rilevazione degli interessi attivi al tasso di interesse effettivo e incasso degli interessi attivi al tasso nominale
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 17,00
C) 16) d) Altri proventi finanziari - diversi dai precedenti 17,00
C) IV) Disponibilità liquide 20,00
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 20,00

31.12.20X3
Rilevazione degli interessi attivi al tasso di interesse effettivo e incasso degli interessi attivi al tasso nominale
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 16,95
C) 16) d) Altri proventi finanziari - diversi dai precedenti 16,95
C) IV) Disponibilità liquide 20,00
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 20,00

31.12.20X4
Rilevazione degli interessi attivi al tasso di interesse effettivo e incasso degli interessi attivi al tasso nominale
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 16,90
C) 16) d) Altri proventi finanziari - diversi dai precedenti 16,90
C) IV) Disponibilità liquide 20,00
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 20,00

31.12.20X4
Rimborso della quota capitale a scadenza
C) IV) Disponibilità liquide 1.000,00
B) III) 2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 1.000,00

Calcolo del costo ammortizzato in presenza di attualizzazione
Dare
Avere
Il tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali, che non deve includere l’effetto dei costi di transazione, è pari al 2% annuo. Se tale tasso di interesse si discosta significativamente dal tasso di interesse di mercato pari al 4%, se gli effetti sono rilevanti ai sensi dell’art. 2423 comma 4 del codice civile, in sede di rilevazione iniziale occorre:
1) calcolare il valore attuale dei flussi finanziari futuri utilizzando il tasso di interesse di mercato del 4% (€910,97);
2) al valore attuale così ottenuto aggiungere i costi di transazione di €15;
3) calcolare il tasso di interesse effettivo, pari al 3,6464%, e utilizzarlo per le valutazioni successive del credito al costo ammortizzato (se non vi fossero costi di transazione non sarebbe necessario calcolare il tasso di interesse effettivo in quanto esso sarebbe pari al tasso di interesse di mercato del 4%).
Di seguito i calcoli.
Il calcolo del valore attuale dei flussi finanziari futuri è il seguente:
20 / (1,04)1 + 20 / (1,04)2 + 20 / (1,04)3 + 20 / (1,04)4 + 1.020 / (1,04)5 = 910,97
Al valore attuale (€910,97) occorre aggiungere i costi di transazione sostenuti (€15) per ottenere il valore di iscrizione iniziale del credito a seguito dell'attualizzazione (€925,97):
910,97 + 15 = 925,97
Determinato il valore di iscrizione iniziale di €925,97 occorre calcolare il tasso di interesse effettivo, pari al 3,6464% annuo.
Il tasso di interesse effettivo del 3,6464% è il tasso interno di rendimento che attualizza esattamente i pagamenti e gli incassi futuri nel periodo 20X0-20X4 al valore di rilevazione iniziale €925,97:
925,97 = 20/(1,036464)1 + 20/(1,036464)2 + 20/(1,036464)3 + 20/(1,036464)4 + 1.020/(1,036464)5
La tabella che segue fornisce informazioni circa il costo ammortizzato, gli interessi attivi e i flussi finanziari del credito in ogni periodo di riferimento.

Esercizio Valore contabile del credito Interessi attivi Flussi finanziari Valore contabile del credito
all'inizio del periodo calcolati al in entrata alla fine dell'esercizio
tasso di interesse
effettivo
a b = a x 3,6464% c d = a + b + c
20X0 925,97 33,76 (20,00) 939,73
20X1 939,73 34,27 (20,00) 954,00
20X2 954,00 34,79 (20,00) 968,79
20X3 968,79 35,33 (20,00) 984,12
20X4 984,12 35,88 (1.020,00) 0,00

La differenza per €89,03 (1.015,00-925,97), tra il valore del costo ammortizzato iniziale calcolato senza considerare l’effetto dell'attualizzazione (1.015=1.000+15) e il valore di rilevazione iniziale pari al valore attuale del credito più i costi di transazione (925,97=910,97+15), è rilevata tra gli oneri finanziari di conto economico al momento della rilevazione iniziale, salvo che la sostanza dell’operazione o del contratto non inducano ad attribuire a tale componente una diversa natura e quindi un diverso trattamento contabile.