Una controllante deve stabilire se è una entità d'investimento. Un'entità d'investimento è una entità che: a) ottiene fondi da uno o più investitori al fine di fornire loro servizi di gestione degli investimenti; b) si impegna nei confronti dei propri investitori a perseguire la finalità commerciale di investire i fondi esclusivamente per ottenere rendimenti dalla rivalutazione del capitale, dai proventi dell'investimento o da entrambi; e c) calcola e valuta i rendimenti della quasi totalità degli investimenti in base al fair value. I paragrafi B85A-B85M forniscono una guida operativa in merito.